2025 네이버(NAVER) 주가 전망 🔍 AI 성장성 기반 분석

 

2025년 상반기, 국내 대표 플랫폼 기업 네이버(NAVER)는 다시 한 번 주식 시장의 중심에 섰습니다.
AI 플랫폼 강화와 검색 광고 고도화, 쇼핑 중심의 커머스 성장, 그리고 정부의 인공지능 산업 육성 정책까지 더해지며, 투자자들 사이에서 네이버 주가 전망에 대한 관심이 크게 높아졌습니다.

특히, 최근 증권사 6곳이 발표한 목표주가 평균이 30만원, 최고치는 33만원에 달하면서
현재 주가(약 22만 원대) 대비 30% 이상 상승 여력이 있다는 해석이 나오고 있습니다.

과연 지금이 네이버 주식에 투자하기 좋은 시점일까요?
이번 글에서는 NAVER 주가 흐름, 목표주가, 투자 전략, AI 성장성, 리스크 요인까지
종합적으로 분석하여 투자 판단에 도움을 드리고자 합니다.

 

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네이버(NAVER) 주가 최근 흐름과 이슈

2025년 상반기 주가 급등 배경

2025년 6월 18일, 네이버 주가는 장중 239,500원까지 급등하며 52주 신고가를 기록했습니다.
이는 전일 대비 무려 15.98% 상승한 수치로, 단 하루 만에 폭발적인 주가 상승이 발생한 것입니다.

실적 개선과 AI 모멘텀 영향

그 배경에는 뚜렷한 실적 개선과 AI 중심의 사업 구조 혁신이 있었습니다.

• 2025년 1분기 매출: 2조 7,868억 원, 영업이익 5,053억 원
• 2025년 2분기 매출: 2조 9,100억 원 (+11.5% YoY), 영업이익 5,207억 원 (+10.2% YoY)

검색 광고 매출, 커머스 플랫폼 매출, 클라우드 사업에서 모두 두 자릿수 성장률을 보이며
네이버의 수익성 회복과 성장성 동시 달성이라는 신호를 시장에 각인시켰습니다.

 

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증권사별 NAVER 목표주가 및 평가

현재 주요 증권사들은 네이버에 대해 공통적으로 ‘매수’ 의견을 유지하고 있으며,
각 사별로 제시한 목표주가는 27만 원 ~ 33만 원 수준입니다.

증권사	목표주가	투자의견	주요 상향 이유
다올투자증권	28만원	매수	AI 서비스 확대, 홈피드 개인화
교보증권	33만원	매수	AI 쇼핑 에이전트 출시, 광고 매출 기대
상상인증권	31만원	매수	커머스 최적화, 내수 점유율 확대
하나증권	27만원	매수	광고 성장, 수익성 개선
IBK투자증권	30만원	매수	검색 플랫폼 성장, AI 검색 기술
KB증권	31만원	매수	정부 AI 정책 수혜 기대

 

 

전반적으로 AI 기반 광고 최적화, 쇼핑 플랫폼 강화, 정부 지원 기대감 등이
주요 목표주가 상향 요인으로 작용하고 있습니다.

 

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NAVER 중장기 성장성과 리스크 요인

✅ 긍정 요인 1: AI 투자 확대

네이버는 독자 개발한 초거대 언어모델 **‘하이퍼클로바X’**를 기반으로
B2B 시장 공략에 속도를 내고 있습니다.
AI 챗봇, 검색 최적화, 추천 시스템 등 기업 맞춤형 서비스가 확대되며
기존 광고 중심 매출 구조에서 AI B2B 수익 다각화로 전환을 꾀하고 있습니다.

 

✅ 긍정 요인 2: 정부 정책 수혜

정부가 발표한 AI 데이터센터 구축, AI 파운데이션 모델 사업 육성,
디지털 인프라 확충 계획 등에 있어 네이버는 핵심 수혜 기업으로 꼽히고 있습니다.

정책적 지원이 민간 기업 성장을 가속화할 수 있는 환경에서,
네이버의 경쟁력은 더 부각될 수 있습니다.

 

✅ 긍정 요인 3: 플랫폼 다각화

네이버는 AI 기반 쇼핑 에이전트, 프리미엄 멤버십 확장, 글로벌 진출 등
플랫폼의 다각화를 통해 비즈니스 포트폴리오 안정성을 강화하고 있습니다.

 

 

 

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⚠ 리스크 1: 광고시장 둔화

다만, 경기 불확실성으로 인한 광고 시장 둔화는
네이버의 주요 수익원인 검색 광고·디스플레이 광고 성장에 제동을 걸 수 있습니다.

특히 중소기업 광고주의 광고비 지출이 줄어들 경우,
플랫폼 전반의 성장률도 영향을 받을 수 있습니다.

 

⚠ 리스크 2: 규제 및 공매도 이슈

최근 플랫폼 규제, 데이터 독점 문제, 공매도 세력 강화 등도
주가 상승을 제한하는 변수로 작용하고 있습니다.
특히 IT 플랫폼 기업에 대한 정부 규제는 예고 없이 강화될 수 있어
중장기적인 리스크 관리 전략이 필요합니다.

 

⚠ 리스크 3: 밸류에이션 부담

현재 주가는 약 22만 4천 원, 이는 일부 증권사가 제시한 목표주가 하단에
근접해 있는 수준입니다.
이미 어느 정도의 기대감이 선반영되었기 때문에
추가 상승 여력에 대한 시장의 신중한 시선도 존재합니다.

 

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NAVER 주식 투자 전략 제언

📈 단기 전략 (1~3개월)

• 단기 기술적 관점에서는 22만~23만 원대를 지지 구간으로 보고,
  분할 매수 전략을 고려해볼 만합니다.
• AI 모멘텀과 실적 개선이 지속된다면 24만~28만 원 구간까지
  상승 흐름이 이어질 수 있으며, 이 구간에서 수익 실현 전략도 유효합니다.

 

🧭 중장기 전략 (1년 이상)

• 중장기적으로는 AI·클라우드·커머스·핀테크 등
  다양한 플랫폼 영역에서의 확장성과 지속 성장성에 주목해야 합니다.
• 밸류에이션 부담 해소 및 시장 조정 시 매수 기회로 활용하는 전략이 효과적이며,
  분산투자와 함께 NAVER를 성장주 포트폴리오의 중심축으로 고려할 수 있습니다.

 

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결론: AI 플랫폼 강자 NAVER, 지금 투자할 시점인가?

네이버는 단순한 포털 서비스를 넘어서
AI 기반 플랫폼 기업으로 진화하고 있습니다.
실적과 성장성 모두 긍정적 모멘텀을 유지하고 있으며,
정부 정책 수혜와 기술력 강화로 향후 글로벌 플랫폼 경쟁력도 주목받고 있습니다.

다만 단기적으로는 밸류에이션 부담, 광고 시장 둔화,
공매도 및 규제 변수 등 리스크도 동시에 존재하므로
신중한 분할 매수 전략이 유효합니다.

지금은 단순한 가격 투자보다,
AI 시대를 주도할 핵심 기업에 대한 장기적 시야를 갖는 투자가 필요한 시점입니다.