에스오일 주가 전망, 지금 매수해도 괜찮을까?

목표주가 69,674원, 지금이 적기일까?

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에스오일(010950.KS)의 주가가 다시 시장의 관심을 받고 있습니다. 평균 목표주가는 69,674원으로, 현재 주가 대비 약 13% 상승 여력이 있다는 평가인데요. 전문가들은 여전히 ‘매수’ 의견을 유지하고 있고, 기술적 흐름과 정유 업황 개선 기대감까지 더해져 단기 반등 가능성이 주목받고 있습니다.

 

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애널리스트 평균 목표주가 69,674원, 상승 여력 13%

애널리스트 23명의 의견을 종합하면, S-Oil의 12개월 목표주가는 평균 69,674원입니다.
현재가(9월 29일 기준 61,600원) 대비 약 13%의 상승 여력이 남아 있는 셈이죠.
최고치는 90,000원, 최저치는 50,000원으로 제시됐지만, 그중 17명이 '매수' 의견을 낸 만큼 투자자들의 기대심리는 여전히 강한 상황입니다.

 

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기술적 흐름, 중기적 상승 추세 지속

최근 6개월 동안 에스오일 주가는 56,100원에서 61,600원까지 상승해 약 10% 상승률을 기록했습니다.
현재 주가는 50일 이동평균선(약 60,660원)을 상회하며 중기적 우상향 흐름을 이어가고 있고, 거래량 역시 안정적인 편입니다.

가장 주목할 포인트는 ‘65,000원 돌파’입니다. 이 저항선을 넘는다면 추가 랠리도 가능하다는 분석이 많습니다.

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매출 회복세, 하지만 순손익은 일시적 부진

 

연도	매출액	순이익
2022	424,000억원	+21,000억원
2023	357,000억원	+9,500억원
2024	366,000억원	-1,900억원

2024년은 원유 가격 하락과 일회성 비용 발생으로 순손실이 기록됐습니다.
하지만 매출은 회복세에 접어든 만큼, 정유 마진만 제자리로 돌아온다면 수익성 개선도 가능하다는 기대가 나옵니다.

 

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정유 마진, 반등 타이밍은?

정유 업계의 핵심 변수는 바로 '정제 마진'입니다.
J.P. Morgan은 2025년 브렌트유 평균가를 66달러/배럴로, 2026년엔 58달러로 전망했습니다.

공급 제한과 정제 설비의 낮은 가동률까지 맞물린다면, 마진은 다시 상승세로 돌아설 수 있습니다.
특히 중장기적으로는 아시아 지역 정제 수요 증가가 호재로 작용할 가능성이 높습니다.

 

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리스크는 무엇일까?

모든 전망이 장밋빛은 아닙니다.
만약 국제 유가가 급락하거나, 정제 설비에 사고가 발생하거나, 환율이 급변할 경우에는 수익성이 크게 악화될 수 있죠.
따라서 투자자라면 시장의 외부 변수에도 항상 대비가 필요합니다.

 

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종합 평가: 매수 관점 유지 가능

현재 시점에서 에스오일은

• 평균 목표주가 대비 13% 상승 여력
• 기술적 분석상 상승 흐름 유지
• 정유 마진 회복 가능성

이 세 가지 요소를 모두 갖추고 있습니다.

단기 차익도 노려볼 수 있지만, 중장기 보유 시에는 80,000원 돌파 가능성도 제기되고 있습니다.
다만 앞서 언급한 리스크 요인을 꼼꼼히 점검하고, 보수적인 접근도 병행하는 것이 좋겠습니다.

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투자 정보 요약

 

구분	내용
현재 주가	61,600원
평균 목표주가	69,674원
상승 여력	약 13.2%
기술적 흐름	50일선 돌파, 저항선은 65,000원
핵심 리스크	유가 급락, 설비 사고, 환율 변동