구글 TPU 관련주 완전 정리: AI 시대의 핵심 수혜주는?

구글이 만든 AI 전용 반도체, TPU 관련주는 어디까지 오를까?

---

AI 시대가 본격화되면서, 엔비디아만 주목받던 시장에서 구글의 TPU(Tensor Processing Unit)가 강력한 돌풍을 일으키고 있습니다. 특히 TPU는 구글의 독자 설계로, 생성형 AI와 대규모 언어 모델 학습에 최적화된 연산 능력을 제공하며 AI 반도체 시장의 핵심 축으로 자리 잡았습니다. 이러한 흐름 속에서, 국내에서도 TPU 생태계에 연관된 기업들이 주목을 받고 있습니다. 지금부터 TPU 관련주에 대해 핵심만 콕 집어 정리해보겠습니다.

 

---

TPU란 무엇인가? AI 반도체의 새로운 판을 짠다

TPU는 구글이 자체 개발한 AI 전용 프로세서로, 기존의 GPU보다 특정 연산 작업에서 더 빠르고 효율적입니다.
특히 LLM(대형언어모델)이나 생성형 AI를 운영할 때 뛰어난 성능을 발휘하죠.

기존에는 구글 내부용으로 사용되었지만, 이제는 외부 고객에게도 본격적으로 판매가 시작되며 관련 기업들의 주가도 꿈틀대고 있습니다.

---

국내 TPU 관련주 TOP 10, 이 기업들이 움직인다

아래는 현재 국내 증시에서 주목받는 주요 TPU 관련 기업 10곳입니다.

 

기업명	주요 역할	특징
이수페타시스	고다층 PCB 공급	구글 TPU 기판 40% 이상 공급, 대장주
이노테크	기판 제조	핵심 부품 공급사로 부각
리노공업	테스트 소켓	AI 반도체 테스트 소켓 선두주자
ISC	테스트 소켓	고성능 칩 후공정 수혜 기업
삼성전기	부품 소재	고사양 PCB 및 AI 칩 부품 공급
SK하이닉스	고대역폭 메모리(HBM)	TPU 필수 메모리 공급, 공급 확대 중
삼성전자	메모리, 파운드리	HBM3E 양산, 구글과 직접 협업 중
아이에스티이	반도체 후공정	AI 칩 테스트 및 패키징 연관
롯데에너지머티리얼즈	전자소재	데이터센터 전력소재 공급사
파미셀	전자소재	AI칩 관련 특수 소재 공급 확대 중

---

TPU 관련 산업 구조, 어디까지 수혜가 퍼질까?

TPU 생태계는 단순히 칩 설계나 생산에 국한되지 않습니다.
AI 서버, 데이터센터, 기판, 후공정, 메모리, 전자소재까지 전방위적으로 확장되죠.

예를 들어 브로드컴은 구글의 TPU 설계를 맡고 있으며, 대만의 TSMC는 실제 생산을 담당하고 있습니다.
그 외에도 국내 기업들은 다양한 밸류체인에 걸쳐 전략적 위치를 차지하고 있습니다.

---

HBM, AI의 엔진: 메모리 전쟁이 시작됐다

TPU는 고성능 연산을 위해 HBM(고대역폭메모리)을 대량 탑재합니다.
SK하이닉스와 삼성전자가 이 시장을 양분하고 있으며,
특히 HBM3E 시대를 주도하고 있는 만큼 관련 실적 개선이 본격화될 전망입니다.

 

구분	기업	관련 역할
설계	브로드컴	구글 TPU 설계 담당
생산	TSMC	실제 TPU 생산 주체
메모리	SK하이닉스, 삼성전자	HBM3, HBM3E 공급
기판	이수페타시스	고다층 PCB 독점 공급
테스트	리노공업, ISC	AI 반도체 테스트 소켓

---

이수페타시스, 왜 대장주인가?

현재 구글 TPU용 기판 공급에서 40% 이상의 점유율을 차지하고 있는 이수페타시스는
사실상 '독점적' 공급사로 분류됩니다.

TPU 100만개가 출하될 때 약 1,000억원 규모의 신규 매출이 발생한다고 분석되며,
앞으로도 수년간 수혜가 지속될 가능성이 높습니다.

특히, 구글이 메타 등 외부 고객에게 TPU를 확대 판매 중이라는 점이 매출 성장을 뒷받침합니다.

---

구글 TPU 출하량, 앞으로 얼마나 커질까?

메리츠증권에 따르면, 글로벌 TPU 출하량은 아래와 같은 속도로 증가할 전망입니다.

 

연도	출하량(예상)
2025년	144만개
2026년	296만개
2027년	394만개

이처럼 매년 2배 가까운 성장을 이어가고 있으며,
관련 기업들의 실적도 이에 비례하여 증가할 가능성이 큽니다.

---

투자 포인트, 단기보다 중장기 흐름에 집중하자

TPU 관련주는 AI 생태계가 확장될수록 구조적으로 실적 개선이 가능한 영역입니다.
하지만 반도체 업황과 기술 주기에 따라 단기 주가 변동성은 존재합니다.

그래서 접근 방식이 중요합니다.
단타보다는 중장기적 안목으로
AI 데이터센터 확대, 클라우드 수요 증가, AI 추론칩 경쟁 구도를 함께 살펴보는 것이 핵심입니다.

---

마무리: 지금은 TPU, 미래는 AI 인프라 전체

TPU는 AI 생태계의 핵심 인프라입니다.
이 핵심 부품을 둘러싼 산업 전반이 확장되고 있는 지금,
관련주에 대한 관심은 앞으로 더 커질 수밖에 없습니다.

단순히 반도체만 보는 시대는 지났습니다.
서버, 테스트, 메모리, 소재, 기판까지
AI 시대의 진정한 승자는 이 모든 생태계를 꿰뚫어 본 투자자일지도 모릅니다.