동방메디컬 주가 전망, 지금이 매수 타이밍일까?

수출 확대와 실적 반등, 밸류에이션 매력까지 갖춘 종목인가?

동방메디컬은 국내 한방 의료기기 시장을 선도하며 미용 의료기기로도 성공적으로 사업을 확장한 기업입니다. 2025년 실적 가이던스는 전년 대비 큰 폭의 성장을 예고하고 있으며, 주가 역시 상승 여력이 있다는 분석이 우세합니다. 본 글에서는 동방메디컬의 기업 현황부터 실적 흐름, 성장 동력, 리스크 요인, 그리고 투자 관점까지 종합적으로 살펴보겠습니다.

 

---

실적 반등의 신호탄, 2025년 가이던스는 긍정적

2024년에는 매출 증가에도 불구하고 영업이익이 소폭 감소했으나,
2025년 회사 측 가이던스에 따르면 영업이익이 66% 이상
증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이는 미용 의료기기의 수익성 개선과
수출 확대의 결과로 보이며, 시장 기대치에 부합하거나 초과할 가능성이
존재합니다.

 

---

필러와 리프팅실, 글로벌 진출 본격화

동방메디컬의 HA 필러와 리프팅실은 중국, 인도네시아, 브라질 등
글로벌 주요 시장에서 인허가를 획득하며 수출 기반을 넓혀가고 있습니다.
2025년 하반기 예정된 브라질, 중국 인허가가 완료된다면
수출 비중은 간접 포함 70% 이상으로 확대될 것으로 기대됩니다.

 

---

밸류에이션 매력, PER 8배 수준

현재 주가는 13,700원으로, 2025년 예상 EPS 기준 PER은 약 8배입니다.
이는 동종 업계 평균 대비 저평가된 수준으로, 실적 성장세가 이어진다면
밸류에이션 리레이팅이 가능할 수 있습니다. 주요 증권사들은
동방메디컬의 목표주가를 24,000원으로 제시하며 추가 상승 여력을
75% 이상으로 판단하고 있습니다.

 

---

고마진 제품 중심의 한방 의료기기 수익성 회복

동방메디컬은 전통적인 한방 의료기기 분야에서도 고마진 제품 중심으로
수익성을 회복하고 있습니다. 원가 절감과 원재료 경쟁력 강화를
바탕으로 이 부문은 향후 안정적인 현금 흐름의 기반이 될 것입니다.

 

---

증권사 투자의견 요약

증권사 투자의견 목표주가 상승여력

한국투자증권	매수	24,000원	+75%
키움증권	매수	24,000원	+75%
SK증권	매수	비공개	–
리틀비프로젝트	추천	13,500원	–2%

 

---

리스크 요인도 무시할 수 없다

글로벌 의료기기 시장의 진입 장벽은 인허가에 달려 있습니다.
허가 지연 또는 취소는 단기적인 주가 하락 요인이 될 수 있으며,
또한 미용 의료기기 시장의 경쟁이 심화되고 있는 점도 주목할 필요가
있습니다. 환율 변동성과 원자재 가격 상승도 동방메디컬의
수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

 

---

종합 판단: 매수 적기인가?

동방메디컬은 실적 반등, 수출 확대, 밸류에이션 매력을 동시에 갖춘
기업입니다. 중장기적으로 보았을 때 2025년은 기업가치가 재평가받을
가능성이 높은 시점입니다. 하반기 글로벌 인허가 일정이
계획대로 진행될 경우, 주가는 목표치를 향해 움직일 수 있을 것입니다.
PER 8배와 75%의 상승 여력은 보수적인 투자자에게도 충분히
매력적인 조건입니다.